繼跨界造車后,近來,跨界的新“風口”轉向了磷酸鐵鋰,這一領域可謂“跨界”盛行,溫度飆升。
7月18日,萬里股份發(fā)布公告稱,擬置出鉛酸
電池業(yè)務,主營業(yè)務變更為磷酸鐵鋰生產(chǎn)銷售,磷酸鐵鋰賽道再添新玩家。而在此之前,已有磷化工、鈦白粉、云天化、興發(fā)集團等上市公司跨界搶入磷酸鐵鋰賽道,甚至湖南邦盛等房地產(chǎn)公司也來“湊熱鬧”。如今的磷酸鐵鋰市場,可謂是熱鬧非凡,成為競逐的熱點。
01
跨界殺入為哪般
多家外行企業(yè)跨界涌入磷酸鐵鋰賽道,既有來自市場的誘惑,也是企業(yè)根據(jù)自身技術特長作出的選擇。
“投資于一個有著巨大市場需求的賽道,要好過投資于需要創(chuàng)造市場需求的賽道。”萬里股份深諳其中的道理。磷酸鐵鋰產(chǎn)品主要應用于新能源汽車動力電池等領域,而今磷酸鐵鋰電池裝機量不斷攀升,一路趕超,裝機量已經(jīng)超越鋰電池。據(jù)介紹,萬里股份此次置入的特瑞電池,在磷酸鐵鋰系列產(chǎn)品的穩(wěn)定性技術上實現(xiàn)了新突破,具有導電性好、循環(huán)壽命長、批次穩(wěn)定性高、溫度性能優(yōu)異等特點,產(chǎn)品已進入國內(nèi)頭部電池企業(yè)供應鏈。由此,預計2022年底其將新增磷酸鐵鋰產(chǎn)能4萬噸,計劃到2024年末磷酸鐵鋰材料最大產(chǎn)能將達到10萬噸。
同萬里股份一樣,因磷酸鐵鋰市場火爆,不少公司嗅到商機后紛紛跨界搶入磷酸鐵鋰賽道。其中包括中核鈦白、龍佰集團等在內(nèi)的鈦白粉廠商,以及川發(fā)龍蟒、云天化、興發(fā)集團、川金諾、川恒股份等磷化工企業(yè),投資額度動輒上百億元。
近日,金浦鈦業(yè)在公告中表示,擬投資12.8億元,建設年產(chǎn)能20萬噸電池級磷酸鐵、20萬噸磷酸鐵鋰等新能源電池材料一體化項目。“數(shù)家鈦白粉企業(yè)搶入磷酸鐵鋰賽道,其共同優(yōu)勢是,硫酸法鈦白粉生產(chǎn)的副產(chǎn)物硫酸亞鐵正是磷酸鐵鋰生產(chǎn)原料中的鐵源,可用于生產(chǎn)電池級磷酸鐵,進而生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池材料,這不僅提高了資源利用率,也降低了磷酸鐵鋰生產(chǎn)的原料成本。”廣東工業(yè)大學新能源材料研究中心研究員陳新彤指出,跨界入局的磷化工企業(yè)也有類似優(yōu)勢,這些企業(yè)基本無需外采原料,均較容易實現(xiàn)降本增效。
令人不解的是,湖南邦盛等房地產(chǎn)公司也選擇入局磷酸鐵鋰賽道。湖南邦盛擬投資120億元,建設年產(chǎn)20萬噸磷酸鐵鋰項目,其優(yōu)勢何在?“房地產(chǎn)公司大多具有較為雄厚的資金優(yōu)勢,湖南邦盛此次轉型,或?qū)⒅饕劳懈咝?蒲谐晒拖冗M制備工藝。”華泰證券分析師凌岳斌說。
“歸根到底都是市場需求催生的。”分析外行紛紛跨界共同瞄準磷酸鐵鋰的原因,成都新能源汽車產(chǎn)業(yè)推廣應用促進會秘書長范永軍分析,一方面,新能源汽車近年來產(chǎn)銷持續(xù)增長,動力電池需求旺盛,而磷酸鐵鋰電池的裝車量已經(jīng)超過三元鋰電池,今年上半年,磷酸鐵鋰電池累計裝車量64.4GWh,占比58.5%,累計同比增長189.7%;另一方面,市場利好帶動磷酸鐵鋰正極材料出貨量大幅增長。2021年國內(nèi)市場磷酸鐵鋰材料出貨量達到48萬噸,同比增長258%,預計今年還會增長。因此,市場需求驅(qū)動著越來越多的企業(yè)奔赴磷酸鐵鋰賽道。
02
同質(zhì)化競爭不容忽視
其實,在磷酸鐵鋰賽道上,除了跨界者,動力電池企業(yè)、相關材料企業(yè)也都在加快布局。比如,7月20日,容百科技就發(fā)布公告稱,擬以3.89億元投資斯科蘭德,交易完成后將持有后者68.25%的股權。而斯科蘭德主營磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等動力電池材料。
面對磷酸鐵鋰玩家的增多,行業(yè)也擔心會否因此引發(fā)同質(zhì)化競爭。“如果現(xiàn)在仍然不注意調(diào)控,大量行業(yè)內(nèi)外企業(yè)涌入,繼續(xù)盲目投資,大幅增加產(chǎn)能,很容易出現(xiàn)同質(zhì)化競爭。”招商證券分析師楊永年表示,這些企業(yè)的進入并沒有實現(xiàn)工藝和技術的改進,產(chǎn)品幾乎一致,價格也基本一致,而在產(chǎn)量大幅增加的情況下,同質(zhì)化競爭難以避免。另外,盡管從技術角度看,磷酸鐵鋰材料還有較大的改善空間,但目前企業(yè)基本都在忙于生產(chǎn)及擴產(chǎn),無心研發(fā)新的工藝技術,這也使得產(chǎn)業(yè)在大幅擴張的情況下,企業(yè)也基本都擁擠在同一賽道上。“目前擴建的產(chǎn)能將在今后2~3年內(nèi)釋放,但如何避免同質(zhì)化競爭已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)應該面對的現(xiàn)實問題。”楊永年說。
不過,也有觀點認為無需擔心同質(zhì)化競爭問題。“因為市場足夠大。”凌岳斌認為,短期看,新能源汽車及磷酸鐵鋰電池下游需求旺盛,磷酸鐵鋰材料供應處于緊平衡狀態(tài),甚至局部有供不應求之勢,也因此引起了原材料的大幅漲價,在這種情況下,無需擔心同質(zhì)化競爭。另外,國內(nèi)磷酸鐵鋰新上投資項目和擴建產(chǎn)能在2023~2024年后會逐步投產(chǎn),今后幾年,全固態(tài)電池因成本高及技術原因尚難以投產(chǎn),磷酸鐵鋰電池預計仍是剛需,對磷酸鐵鋰材料的需求仍然會處于緊平衡狀態(tài)。
而從技術角度看,陳新彤認為也并不會出現(xiàn)普遍的同質(zhì)化問題。“客觀而言,由于具體技術方法、工藝、設備及生產(chǎn)管理等條件的差異,磷酸鐵鋰產(chǎn)品的品質(zhì)肯定會存在差異。動力電池企業(yè)也并不都是同一采購標準,頭部企業(yè)基本都有自己的企業(yè)標準,并以此作為選擇的依據(jù),中小企業(yè)則可能對材料品質(zhì)容忍度會寬一些。因此,不同的下游企業(yè)會有不同的選擇,其實磷酸鐵鋰材料產(chǎn)品在供需市場中已經(jīng)出現(xiàn)了分化,因此,現(xiàn)階段同質(zhì)化競爭或許并不值得擔憂。”他說。
03
謹防爭相進入引發(fā)產(chǎn)能過剩
短期看,基于龐大的市場需求,同質(zhì)化帶來的問題尚不嚴重,但行業(yè)更關心的是,長期來看會否引發(fā)產(chǎn)能過剩?
“從當前的行業(yè)現(xiàn)實看,今后幾年磷酸鐵鋰出現(xiàn)產(chǎn)能過剩似乎難以避免。”楊永年分析,當前磷酸鐵鋰市場需求依舊強勁,今年上半年磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量占比接近6成,同比增長2倍多。面向2025年,受全球動力電池和儲能市場增長帶動,磷酸鐵鋰材料占鋰電正極材料的比例仍有望保持超過半數(shù),預計2025年全球磷酸鐵鋰材料需求量將超過300萬噸。但梳理各個企業(yè)的產(chǎn)能布局,可以發(fā)現(xiàn),2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰規(guī)劃項目就超過300萬噸,疊加2022年的規(guī)劃項目,合計規(guī)劃產(chǎn)能將超過540萬噸,遠超2025年市場需求。2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰實際產(chǎn)能接近97萬噸,加上今年新增產(chǎn)能釋放,預計今年年底就將達到300萬噸,磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能過剩已經(jīng)迫在眉睫。而且由于結構單一,產(chǎn)品差異化不明顯,還會同時出現(xiàn)材料產(chǎn)品的結構性過剩。
“未來隨著磷化工、鈦白粉、房地產(chǎn)等跨界企業(yè)的加入,產(chǎn)能過;蛟S很快出現(xiàn),同時也將使行業(yè)格局發(fā)生變化。”陳新彤同樣認為,今年由于原料普遍短缺,會在一定程度上延緩產(chǎn)能過剩的到來。2023年之后隨著磷酸鐵鋰擴建產(chǎn)能的投產(chǎn),供給緊張問題會逐漸緩解,很可能會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩的結果是:既有行業(yè)龍頭的利潤率會下降,市場洗牌及企業(yè)間的兼并重組也會出現(xiàn)。
“今年以來,磷酸鐵鋰價格先漲后穩(wěn),也有產(chǎn)能布局的影響。”凌岳斌認為,從價格走勢來看,2022年一季度,上游碳酸鋰價格持續(xù)走高,導致磷酸鐵鋰價格同比增長超100%,環(huán)比去年第四季度上漲超55%,并一路飆升到每噸報價16萬元。但從第二季度起,磷酸鐵鋰材料價格開始松動,從4月的每噸16.9萬元回落至每噸15.5萬元左右。這一方面是由于磷酸鐵鋰價格偏高所致,另一方面也是緣于疫情影響下需求減弱。但也應注意,除了這兩方面的原因,也不能忽視產(chǎn)能持續(xù)增加帶來的影響。如果產(chǎn)能繼續(xù)增長或出現(xiàn)過剩,價格必然會進一步下滑。當然,這于動力電池和整車企業(yè)有利,可以緩解當前原材料成本高企的壓力。
“從現(xiàn)階段看,磷酸鐵鋰尚難以替代,但產(chǎn)能一旦過剩,兼并重組就是必然。如果能在當前階段就有意識地推動企業(yè)實施兼并重組,則有利于企業(yè)集中行業(yè)資源、提高產(chǎn)能利用率,并實現(xiàn)做大做強的。”范永軍認為,推動行業(yè)企業(yè)兼并重組,其實可以起到一定的行業(yè)調(diào)控功能,既能優(yōu)化產(chǎn)品與成本,也能在防止產(chǎn)能過剩和結構性過剩上發(fā)揮一定作用。“在磷酸鐵鋰行業(yè),未來具備產(chǎn)品與成本差異化的企業(yè)才有可能脫穎而出。”范永軍說。
(責任編輯:子蕊)