6月5日，據(jù)上海鋼聯(lián)消息，比亞迪招標(biāo)負(fù)極材料按照上次招標(biāo)價格均價上浮10%-15%，單價上漲1500元-2000元／噸。截至6月5日下午，預(yù)計招標(biāo)量在13萬噸左右。

 

據(jù)悉，漲價源于年前招標(biāo)訂單價格過低，企業(yè)面臨虧本生產(chǎn)，多數(shù)訂單難以執(zhí)行。對于漲價幅度，有業(yè)內(nèi)人士表示：“本來虧的，漲一點(diǎn)，不虧而已”。

 

還有中標(biāo)企業(yè)人士表示，相當(dāng)于小幅上調(diào)，屬于超跌的修復(fù)，不同產(chǎn)品基數(shù)不一樣，對應(yīng)的漲幅不同。

 

據(jù)SMM最新報道，截至6月6日，本次招標(biāo)結(jié)果并未出臺，但行業(yè)最為關(guān)注的價格走勢信息經(jīng)SMM調(diào)研已得到確認(rèn)：相比較2023年底跌破生產(chǎn)成本的超低招標(biāo)價，本次招標(biāo)價格有所上調(diào)，回歸正常市場價格區(qū)間。

 

6月7日，百川盈孚中國鋰電負(fù)極市場參考價格為33138元/噸，較上一工作日暫穩(wěn)，目前負(fù)極材料市場整體恢復(fù)速度表現(xiàn)尚可，主流負(fù)極材料大廠多接近滿負(fù)荷運(yùn)行，部分中小型負(fù)極企業(yè)裝置負(fù)荷增加，隨著企業(yè)出貨量上行，庫存壓力有所減輕。

 

實際上，這已經(jīng)是今年第二次傳出負(fù)極材料價格上漲的消息。早在今年4月初，市場上消息稱，比亞迪給負(fù)極頭部廠商的超低價訂單漲價，漲價幅度大致在10%。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此漲價僅是相對于此前業(yè)內(nèi)超低價的合理回歸，并非行業(yè)逆轉(zhuǎn)信號。

 

當(dāng)時，負(fù)極頭部廠商璞泰來表示，部分負(fù)極材料產(chǎn)品的價格上漲，能夠部分緩解負(fù)極材料企業(yè)的盈利壓力，但行業(yè)整體仍處于階段性供過于求的狀態(tài)，頭部企業(yè)有望迎來新一輪機(jī)遇。公司判斷，負(fù)極業(yè)務(wù)單位盈利最差的階段已經(jīng)過去，整體預(yù)計將呈現(xiàn)逐季向好的趨勢。

 

從鋰電池整體的產(chǎn)業(yè)鏈來看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游大致可分為正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液四個主要部分。負(fù)極材料主要為天然石墨、焦碳和碳纖維等，目前比較先進(jìn)的負(fù)極層狀石墨顆粒已采用納米碳，負(fù)極成本占比約為6%。

 

值得注意的是，正極材料、電解液價格的下跌的成本，能夠借由鋰鹽價格的下跌攤薄，但是負(fù)極材料企業(yè)人造石墨原材料和石墨化加工費(fèi)等成本由于結(jié)構(gòu)的下跌空間相對較小，因此，同樣大幅度價格下跌的情況下，負(fù)極材料企業(yè)承受更大的盈利承壓力。

 

那么，機(jī)構(gòu)和企業(yè)對負(fù)極材料價格的未來走勢又持何觀點(diǎn)呢？

 

SMM6月7日發(fā)表的報告指出，本周負(fù)極材料價格持穩(wěn)。成本方面，石墨化外協(xié)價格低迷，當(dāng)前石墨化代工企業(yè)多以承接訂單為主，議價權(quán)較弱，同時石墨化降本空間較為有限，整體價格變動較小。需求方面，六月訂單差異情況明顯，行業(yè)整體呈兩極分化。當(dāng)前下游頭部電芯企業(yè)招標(biāo)，價格較前期極低價格有所回升，回歸市場價格區(qū)間，負(fù)極材料當(dāng)前降本空間有限，多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品盈利空間較低甚至已經(jīng)虧損，下游企業(yè)為保證供應(yīng)穩(wěn)定與產(chǎn)品質(zhì)量，壓價力度有所放緩，但同時負(fù)極材料價格回升動力不足，因此預(yù)計后續(xù)負(fù)極材料價格持穩(wěn)。

 

華創(chuàng)證券表示，鋰電材料歷經(jīng)過去6個季度去庫周期，正極、負(fù)極等環(huán)節(jié)歷經(jīng)多個季度虧損，去年很多計劃產(chǎn)能也并未如期投產(chǎn)，展望下半年排產(chǎn)將迎來歷史最好時點(diǎn)。從各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率來看，鐵鋰負(fù)極頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率較高，量、價都有較大彈性。

 

2023年，受下游需求增速放緩影響及行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩影響，鋰電中上游材料價格大幅下滑，業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績普遍承壓。尚太科技表示，負(fù)極價格進(jìn)一步下降的空間較小。

 

“2024年負(fù)極材料供應(yīng)端仍處于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的狀態(tài)，但隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)去庫存結(jié)束，市場需求預(yù)計會有所回升。”今年5月，尚太科技在2023年度業(yè)績說明會上表示，負(fù)極材料價格在2024年有望得到一定修復(fù)，銷售量預(yù)計將有一定提升。

 

在尚太科技看來，當(dāng)前負(fù)極材料總體增長放緩，而整體產(chǎn)能規(guī)模仍處于較高水平，未來業(yè)內(nèi)企業(yè)將進(jìn)一步分化。該公司稱，未來鋰電的市場規(guī)模還是會維持增長態(tài)勢，只是各家企業(yè)增長速度會有所差異。

 

在此之前，尚太科技曾就2024年的負(fù)極價格走勢進(jìn)行預(yù)測，并直言市場情況較為復(fù)雜。一方面，行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，企業(yè)產(chǎn)能利用率兩極分化嚴(yán)重；另一方面，下游客戶及終端市場處于調(diào)整當(dāng)中，預(yù)計2024年第二季度負(fù)極價格將隨著市場波動，逐漸呈現(xiàn)“觸底反彈”的態(tài)勢，行業(yè)整體價格有望得到一定修復(fù)。

 

6月6日晚間，全球負(fù)極材料龍頭貝特瑞接待了多家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，談及如何看待近期下游客戶招標(biāo)負(fù)極材料漲價時，貝特瑞表示，下游電池廠商對負(fù)極材料的漲價是正常的商業(yè)行為，能夠促使負(fù)極材料價格回歸到相對合理盈利空間，部分緩解負(fù)極材料企業(yè)的經(jīng)營壓力，也有利于促進(jìn)行業(yè)健康有序的發(fā)展。

 

總之，未來鋰電產(chǎn)業(yè)還是呈發(fā)展趨勢，伴隨著三四季度的新能源車市出貨旺季，鋰電產(chǎn)業(yè)出貨旺季也將到來，也同時帶動負(fù)極材料相應(yīng)需求的增長。對于負(fù)極材料企業(yè)來說，提高技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品才是需要考慮的事情！