備受關(guān)注的新能源紅利,讓各方眼紅。新能源產(chǎn)業(yè)成為“風(fēng)口上的豬”,車企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、充電樁建設(shè)公司等等都成為資本市場關(guān)注的熱點(diǎn),這條全新的產(chǎn)業(yè)“鏈”圈出了一個(gè)截然不同的大蛋糕。有分析人士指出,若新能源汽車能夠穩(wěn)步替代傳統(tǒng)能耗汽車,則整個(gè)產(chǎn)業(yè)的市場規(guī);蛲黄迫f億。
上游:
新能源子基金刺激產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容
與一般傳統(tǒng)汽油車不同,電動車大部分零部件核心技術(shù)都是由零部件生產(chǎn)公司掌握。純電動汽車的成本構(gòu)成中,電力驅(qū)動系統(tǒng),包括動力電池系統(tǒng)和電機(jī)驅(qū)動系統(tǒng),成本占比達(dá)到整車的50%以上。隨著新能源汽車不斷在國內(nèi)普及與推廣,動力鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)在新能源汽車的放量行情中獲益良多。
根據(jù)工信部近日發(fā)布的信息,今年1至6月,新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)7.85萬輛,同比增長3倍。行業(yè)人士分析,處于產(chǎn)業(yè)鏈中上游的碳酸鋰、電機(jī)驅(qū)動系統(tǒng)需求旺盛。上市公司中,天齊鋰業(yè)為鋰礦資源龍頭,正海磁材主營釹鐵硼和電機(jī)驅(qū)動系統(tǒng),上半年預(yù)增85%至115%。
產(chǎn)業(yè)需求旺盛的同時(shí),各項(xiàng)政策利好更是猶如一劑興奮劑。此前的政策補(bǔ)貼中,僅僅補(bǔ)貼整車企業(yè),卻忽視了掌握話語權(quán)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。7月初,科技部、財(cái)政部牽頭成立新能源汽車子基金,一期規(guī)模約為5億~7億元,主要投資國家科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目中與新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),在后續(xù)新能源汽車子基金成立、充電設(shè)施規(guī)劃出臺等政策推動下,業(yè)績彈性較大的產(chǎn)業(yè)鏈上游碳酸鋰、電機(jī)電控等細(xì)分產(chǎn)業(yè),將進(jìn)入業(yè)績釋放期。
在系列政策的推動下,新能源汽車上游公司紛紛加碼投資,做電池、電機(jī)或者材料的上市公司如駱駝股份、杉杉股份、銀河電子等,通過定增,進(jìn)一步做大規(guī)模,打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游。而此前并未涉足新能源汽車產(chǎn)業(yè)的部分上市公司,通過并購等方式,希望涉足這一市場,享受政策紅利。
中游:
整車企業(yè)動輒投入百億資金
一臺車最高獲12萬元補(bǔ)貼,且直接補(bǔ)貼廠家,這種誘人的“紅利”刺激了整車企業(yè)對新能源產(chǎn)業(yè)投入的熱情。而產(chǎn)銷的持續(xù)高增長,成為傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級的首選,尤其以國產(chǎn)品牌動作更快。
7月21日,江淮汽車披露非公開發(fā)行預(yù)案,公司擬募集資金凈額不超過45億元,投向新能源乘用車及核心零部件、高端及純電動輕卡、高端商用車變速器等3個(gè)項(xiàng)目。同樣看好新能源項(xiàng)目的不止江淮一家,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),從今年5月份至今的2個(gè)多月時(shí)間內(nèi),就有比亞迪、長城汽車、力帆股份等多家上市整車 企業(yè)宣布定增以發(fā)力新能源汽車,擬募集資金凈額達(dá)到400億元。其中,7月11日,一向謹(jǐn)慎的長城汽車也出手新能源項(xiàng)目,重金募資168億元投入新能源汽車研發(fā)。6月3日,比亞迪募資150億元,投向新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。公司表示,由于新能源汽車加速推廣,使得上游動力電池供不應(yīng)求,市場缺口較大。公司將啟動“7 4”布局,將新能源車型覆蓋7個(gè)主要目標(biāo)市場及4個(gè)特種車市場,實(shí)現(xiàn)對交通運(yùn)輸工具的全面覆蓋。
除了增加資金投入外,部分車企更是積極拓展布局。7月20日,上汽集團(tuán)與萬向集團(tuán)合資成立了一家新能源客車企業(yè),并在杭州建立新能源客車生產(chǎn)基地,公司規(guī)劃目標(biāo)為年產(chǎn)新能源客車達(dá)5000輛。
“新能源汽車市場發(fā)展不能僅僅靠補(bǔ)貼”,長城汽車董事長魏建軍表示道。事實(shí)上,除了政策扶持之外,實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展是車企的目標(biāo),新能源被認(rèn)為是“彎道超車”的好機(jī)會。
下游:
行業(yè)分析人士介紹,與傳統(tǒng)汽車的售后保養(yǎng)不同,新能源汽車的充電樁建設(shè)及運(yùn)營蘊(yùn)含巨大成長空間。據(jù)了解,2015年,全國計(jì)劃建成充電站數(shù)量達(dá)到1549個(gè),建成充電樁達(dá)到24萬個(gè)。而截至2014年底,我國僅建成充換電站723座、充電樁2.8萬個(gè),與規(guī)劃相去甚遠(yuǎn)。2014年5月,國家電網(wǎng)宣布放開充電站建設(shè)權(quán)限,明確支持社會資本參與。
受惠于新能源汽車的爆發(fā)以及充電樁標(biāo)準(zhǔn)的完善統(tǒng)一,充電樁運(yùn)營及維護(hù)成為新的投資路徑。
充電樁生產(chǎn)方面,奧特迅作為充電老牌企業(yè),增發(fā)4.2億元加碼充電運(yùn)營與云平臺。力帆股份、萬馬股份等7月中旬先后發(fā)布公告,布局新能源充電站。比亞迪也正加快北京、上海、廣州、深圳等地的充電站建設(shè)。而北汽新能源則參股特銳德,致力打造新能源汽車最大充電網(wǎng)絡(luò)。目前特銳德已在12個(gè)城市建立了汽車充電合資公司,最新公開資料顯示,其建立合作城市最多,2014年年報(bào)計(jì)劃將在2015年底與40個(gè)以上城市政府建立戰(zhàn)略合作,并成立合資運(yùn)營公司。