除下游需求強勁之外,鋰電材料價格上漲的原因亦被指向上游鋰原材料的緊缺。相關(guān)分析則認為,在鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游“供血”明顯不足的局勢下,持有鋰礦的原材料“玩家”如贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)及雅化集團等,或?qū)⒊蔀樽畲笫芤嬲摺?/div>
鋰電材料價格初現(xiàn)分化
財聯(lián)社記者日前從鑫欏資訊獲悉,近期,國內(nèi)各鋰電材料價格走勢開始分化。其中,磷酸鐵鋰環(huán)比上月再漲11%,811三元材料沖高回落,較上月高點跌近4%,而電解液環(huán)比上月漲近54%,銅箔漲近7%,負極材料則蠢蠢欲動。
ICC鑫欏資訊分析師潘磊慧則對記者表示,鈷、鎳等有色金屬價格紛紛回落,帶動下游三元前驅(qū)體及三元正極材料價格下滑,預(yù)計國內(nèi)三元與鈷酸鋰材料價格將延續(xù)弱勢下行格局。短期內(nèi),磷酸鐵鋰、電解液目前的供需格局或許難以驟然扭轉(zhuǎn),預(yù)計價格仍將延續(xù)強勢。
“因為原材料漲價,LFP的成本比和5系三元成本的差價減少,可能加速5系向8系轉(zhuǎn)型以及低端車采用更多的磷酸鐵鋰。”有行業(yè)分析師如此認為。而據(jù)記者了解,由于采用磷酸鐵鋰
電池的A00、A0級電動汽車銷量大幅增加,磷酸鐵鋰出貨量占比也隨之提升。
在下游需求旺盛的基礎(chǔ)上,負極材料亦面臨石墨化等環(huán)節(jié)供應(yīng)緊張及成本上漲的問題。財聯(lián)社從某負極大廠獲悉,該公司目前確實存在原材料價格上漲的情況,但根據(jù)客戶的不同,給予價格政策不一,部分產(chǎn)品出現(xiàn)上漲但整體平穩(wěn)。
天賜材料相關(guān)人士則對財聯(lián)社記者透露,目前電解液產(chǎn)品仍處于供不應(yīng)求的態(tài)勢。
“對于天賜材料而言,之前產(chǎn)能利用率未能完全拉滿主要是因為添加劑VC短缺,現(xiàn)在可能受鋰鹽供應(yīng)影響,但預(yù)計二季度會有所好轉(zhuǎn)。”有業(yè)內(nèi)人士對記者表示。
受益于一體化程度較高,天賜材料的產(chǎn)能利用率方能達到高位。但就整體來看,由于部分原材料短缺,電解液行業(yè)公司開工率普遍不足。潘磊慧表示,除了之前VC添加劑出現(xiàn)短缺導(dǎo)致電解液產(chǎn)能利用率不足之外,最上游的鋰精礦資源不足,亦導(dǎo)致目前整個產(chǎn)業(yè)鏈都處于“貧血”狀態(tài)。
上游原材料商“躺贏”
鋰原材料幾乎貫穿了中游三大鋰電材料,其中氫氧化鋰、碳酸鋰應(yīng)用于正極材料,氟化鋰應(yīng)用于電解液,氯化鋰應(yīng)用于金屬鋰負極。原材料的供應(yīng)緊張,直接影響下游的行情走勢。
(來源:贛鋒鋰業(yè)2020年年報)
生意社相關(guān)分析師對財聯(lián)社記者表示,澳洲7個礦山中,目前正常生產(chǎn)的僅4個礦山,即Talison、Marion、GXY和PLS。除此之外,AJM和BaldHill破產(chǎn)停產(chǎn),Wodgina則被ALB雪藏,而Talison僅對兩大股東天齊鋰業(yè)和ALB內(nèi)部銷售,Marion則100%包銷至贛鋒鋰業(yè),均不流入市場。剩余流入市場的澳洲鋰精礦僅為GXY+PLS,LCE產(chǎn)能合計僅6.5萬噸,遠遠不能滿足市場其余冶煉廠對鋰礦的需求。
雖然4月份碳酸鋰價格一直維持平穩(wěn),但其后續(xù)走勢值得關(guān)注。上述分析師強調(diào),2021年,市場需重視鋰礦短缺邏輯。因為Altura破產(chǎn)后澳礦供應(yīng)開始收緊,疊加天齊鋰業(yè)部分產(chǎn)能無法保證,澳洲可以供應(yīng)鋰礦的產(chǎn)能只剩兩家。
記者則注意到,2020年,贛鋒鋰業(yè)、雅化集團及天齊鋰業(yè)在全球氫氧化鋰產(chǎn)量份額中合計占有37%的比重,亦是國內(nèi)排名前三的廠商。
“鋰精礦的資源是充足的,只不過被廠商包銷或直接持有,用于自供而不外賣。”接近贛鋒鋰業(yè)人士表示,行業(yè)中的廠家若沒有礦,可能會出現(xiàn)供求不足的情況。目前贛鋒鋰業(yè)相關(guān)產(chǎn)品滿產(chǎn)滿銷,可能只有一周的庫存用于周轉(zhuǎn)。而5萬噸氫氧化鋰項目一季度正處爬坡,一季末剛剛達到滿產(chǎn)。由于贛鋒鋰業(yè)持有鋰精礦資源,隨著碳酸鋰、氫氧化鋰的價格上漲,將直接受益。
同樣受益的還有雅化集團。公司相關(guān)人士表示,不管是氫氧化鋰還是碳酸鋰,公司相關(guān)產(chǎn)品價格亦將跟隨市場價格上漲。公司去年7月份投產(chǎn)的雅安鋰業(yè),預(yù)估今年可達到100%的產(chǎn)能利用率,成本亦會有所下降。
上述人士進一步解釋,雅化集團去年囤了足夠今年大半年用的低價鋰精礦,且就目前來看,鋰精礦價格上漲的幅度也尚未超過產(chǎn)品價格上漲的幅度,所以成本壓力可控。據(jù)了解,雅化集團目前氫氧化鋰產(chǎn)能為4.3萬噸。據(jù)其介紹,二期5萬噸氫氧化鋰新項目前期工作已經(jīng)基本完成,目前開工在即,由于已有建設(shè)經(jīng)驗,二期項目的建設(shè)時間預(yù)計會短于一期。
對于碳酸鋰和氫氧化鋰的后續(xù)走勢,卓創(chuàng)資訊韓敏華則認為,一方面澳洲個別礦場生產(chǎn)受限,疊加衛(wèi)生事件影響產(chǎn)銷運輸難以保證平緩。另一方面,國內(nèi)下游需求強勁,供應(yīng)量暫無法滿足需求增量。鋰礦供應(yīng)緊張,美金價格持續(xù)上漲,鋰輝石提鋰企業(yè)成本持續(xù)走高,或?qū)⒅翁妓徜嚭蜌溲趸噧r格持續(xù)堅挺。
(責(zé)任編輯:子蕊)