蜂巢能源,失去“供養(yǎng)"

時(shí)間:2024-06-27 10:42來源:探客出行 作者:魏帥
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        5月24日,距離北京9233公里外的德國(guó)勃蘭登堡州,產(chǎn)業(yè)工人們收到了來自中國(guó)客戶的停建通知。
 
        這家客戶便是中國(guó)動(dòng)力電池制造商蜂巢能源。據(jù)多家媒體報(bào)道,蜂巢能源宣布已暫停其位于德國(guó)勃蘭登堡州的第二家電池超級(jí)工廠建設(shè)計(jì)劃。
 
        早在2022年9月,蜂巢能源就宣布了將在德國(guó)建設(shè)第二座海外電池工廠。而第二工廠正是為了彌補(bǔ)第一工廠建設(shè)的延誤。雙雙受制于當(dāng)?shù)卣叩牟淮_定性,蜂巢能源苦等多年的德國(guó)工廠計(jì)劃變得遙遙無期。
 
        命途多舛的不僅僅是海外布局。
 
        2023年底,彼時(shí)號(hào)稱科創(chuàng)板最大IPO項(xiàng)目的蜂巢能源主動(dòng)撤回其IPO申請(qǐng)。對(duì)于主動(dòng)撤回申請(qǐng),蜂巢能源表示,公司綜合考慮各種因素,以公司及公司股東的最大利益為重,決定撤回A股申請(qǐng),并考慮啟動(dòng)其他融資方案。
 
        一年多的準(zhǔn)備,化為泡影。蜂巢能源策略性撤回,無不讓外界感受到這家二線動(dòng)力電池制造商上市之路的艱難。
 
        事實(shí)上,細(xì)數(shù)國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池制造商,上市坎坷的情況并不多見。作為中國(guó)打造全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵一環(huán),動(dòng)力電池在過往很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是高估值產(chǎn)業(yè)。
 
        但也有業(yè)內(nèi)分析人士坦言,成立時(shí)間較短、大客戶依賴等癥結(jié),或?qū)⑹欠涑材茉碔PO遇阻的原因。
 
        國(guó)內(nèi)國(guó)外的雙重阻力,最終讓蜂巢能源陷入了兩難局面。
 
走出去,難
 
        相比于國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)卷程度的不斷升級(jí),海外市場(chǎng)成為中國(guó)動(dòng)力電池瞄準(zhǔn)的沃土。自去年以來,包括蜂巢能源在內(nèi)的一眾動(dòng)力電池廠商不斷加快出海步伐,發(fā)布出海建廠計(jì)劃。
 
        但出海之路,遠(yuǎn)沒有想象中順利。
 
        歐洲市場(chǎng)是蜂巢能源出海計(jì)劃的第一站。
 
        早在2019年,蜂巢能源就對(duì)外宣布斥資20億歐元的歐洲建廠計(jì)劃,并計(jì)劃與大眾、寶馬和PSA(標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán))合作并進(jìn)行業(yè)務(wù)洽談。在隨后的2022年,蜂巢能源再度宣布其在歐洲建設(shè)第二座海外電池工廠的計(jì)劃。
 
        此前,就有內(nèi)部人士在接受媒體采訪時(shí)透露,蜂巢能源在歐洲建廠計(jì)劃是分步走戰(zhàn)略,先啟動(dòng)投資規(guī)模較小的模組和電池包工廠建設(shè),之后才是電芯工廠。
 
        不同于中國(guó)品牌在東南亞、中東市場(chǎng)的游刃有余,歐洲市場(chǎng)一直被視作全球市場(chǎng)的前哨站,是中國(guó)品牌真正融入全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。
 
        在2023年11月舉辦的動(dòng)力電池國(guó)際峰會(huì)上,蜂巢能源執(zhí)行副總裁王志坤就表示,未來中國(guó)仍然是主要的市場(chǎng),但美國(guó)和歐洲是值得期待的增量市場(chǎng),發(fā)展速度會(huì)高于中國(guó)。
 
        但是,距離這番言論不到一年,蜂巢能源的歐洲計(jì)劃就步入停滯局面。據(jù)報(bào)道,蜂巢能源原計(jì)劃投產(chǎn)的工廠因?yàn)橐?guī)劃許可的延遲以及針對(duì)該建設(shè)項(xiàng)目的各類消防、交通規(guī)劃、環(huán)保等問題訴訟,導(dǎo)致工廠建設(shè)計(jì)劃一再擱置,直至停工。
 
        在此番工廠建設(shè)受阻的情況下,多家媒體在報(bào)道中表示,一個(gè)重要客戶項(xiàng)目被取消是關(guān)鍵因素之一。日經(jīng)新聞引述德國(guó)媒體的消息稱,該客戶是寶馬集團(tuán)。
 
        蜂巢能源就重要客戶被取消事宜回應(yīng)界面新聞稱,該消息不實(shí)。但對(duì)于其暫停德國(guó)工廠建設(shè)一事,蜂巢能源暫未作出回應(yīng)。
 
        一位在歐洲市場(chǎng)工作的車企人員表示,在當(dāng)前的歐洲本土保護(hù)政策下,蜂巢能源德國(guó)工廠的停工,或只是其漫長(zhǎng)歐洲出海道路的開始。
 
        數(shù)據(jù)顯示,2019年中國(guó)品牌在歐洲電動(dòng)車市場(chǎng)份額占比約為0.4%,直至2023年已經(jīng)飆升至7.9%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),這一占比或?qū)⒃?027年達(dá)到20%以上。
 
        近年來,奔馳、寶馬、PSA等歐洲老牌汽車制造商在電動(dòng)汽車上的失利,讓歐盟國(guó)家對(duì)于中國(guó)電動(dòng)車企業(yè)的擔(dān)憂與日俱增。“歐盟方面針對(duì)中國(guó)量身定制的關(guān)稅政策和對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車發(fā)起的反補(bǔ)貼調(diào)查種種,都彰顯歐盟如今的貿(mào)易保護(hù)主義以及未來中國(guó)產(chǎn)品的不確定性。”上述車企人員表示。
 
        今年3月,寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群曾表示,寧德時(shí)代面臨的最大挑戰(zhàn)來自于地緣政治。據(jù)悉,蜂巢能源在進(jìn)行兩家工廠的規(guī)劃之初,就進(jìn)行了不少合規(guī)建設(shè)方面的投入,但多年投入,終歸是在地緣政治因素的干涉下,化為泡影。
 
出走長(zhǎng)城,輸血不斷
 
        2012年,順應(yīng)國(guó)家新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),長(zhǎng)城汽車動(dòng)力電池項(xiàng)目組成立,這個(gè)小小的項(xiàng)目組,便是如今蜂巢能源的前身。
 
        當(dāng)時(shí),該項(xiàng)目組由內(nèi)部團(tuán)隊(duì)孵化而來,并有組織地開展動(dòng)力電池核心技術(shù)預(yù)研工作。隨后,2016年,該項(xiàng)目組正式成為獨(dú)立事業(yè)部。
 
        2018年2月,長(zhǎng)城汽車正式宣布動(dòng)力電池事業(yè)部獨(dú)立,并注資13億元成立了蜂巢能源科技有限公司。為了更長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)獨(dú)立市場(chǎng)化發(fā)展目標(biāo),2018年10月,長(zhǎng)城汽車將蜂巢有限的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給全資子公司保定瑞茂。
 
        但通過企查查進(jìn)行簡(jiǎn)單的股權(quán)穿透即可發(fā)現(xiàn),蜂巢能源的實(shí)際控制人,仍是長(zhǎng)城汽車董事長(zhǎng)魏建軍。通過長(zhǎng)城汽車旗下子公司,魏建軍合計(jì)控制蜂巢能源40.26%的股權(quán)。
 
        這意味著,雖然名義上獨(dú)立,蜂巢能源無論是公司管理還是業(yè)務(wù)單元,都離不開長(zhǎng)城汽車的標(biāo)簽。
 
        蜂巢能源的表現(xiàn),也并未讓長(zhǎng)城失望。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年蜂巢能源以全年3.22GWh的裝機(jī)量,首次進(jìn)入到了中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10榜單。之后的三年時(shí)間里,蜂巢能源常年穩(wěn)定在裝機(jī)量的前十位。
 
        然而,細(xì)看就會(huì)發(fā)現(xiàn),蜂巢能源的裝機(jī)量始終徘徊在二線水平,并且與頭部企業(yè)裝機(jī)量相差甚大。
 
        今年1月-4月的動(dòng)力電池裝機(jī)量榜單中,蜂巢能源以4.02GWh的裝機(jī)量位列第6,行業(yè)占比為3.37%,而位于頭部的寧德時(shí)代與比亞迪市場(chǎng)份額分別為47.67%和23.75%。
 
         據(jù)「探客出行」向相關(guān)業(yè)內(nèi)人士了解到,蜂巢能源能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的動(dòng)力電池市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟,極大程度上就是依靠長(zhǎng)城汽車在背后的“輸血”。
 
         據(jù)招股書數(shù)據(jù),2019年,蜂巢能源有99.86%的收入來自長(zhǎng)城的扶持。后期,隨著市場(chǎng)化程度的提高,直至2022年上半年,蜂巢能源仍有超過56%的業(yè)績(jī)來自于關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)城汽車。
 
         在外供價(jià)格方面,蜂巢能源也對(duì)長(zhǎng)城汽車多有“優(yōu)待”。
 
         資料顯示,2019年-2022年,蜂巢能源為長(zhǎng)城汽車提供的三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池包的銷售價(jià)格,大多高于市場(chǎng)價(jià)格。其中,2021年磷酸鐵鋰電池的供應(yīng)價(jià)格甚至高于市場(chǎng)價(jià)格8.11%。而對(duì)于非關(guān)聯(lián)方客戶,蜂巢能源卻以低于市場(chǎng)的價(jià)格低價(jià)售賣。
圖 / 蜂巢能源向長(zhǎng)城汽車銷售電池包價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比
 
         對(duì)此蜂巢能源在招股書中表示,2021年蜂巢能源向長(zhǎng)城汽車銷售磷酸鐵鋰電池包集中在11、12月,該兩月電池包平均價(jià)格在0.77元/Wh,故與市場(chǎng)平均價(jià)格并不存在明顯差異。
 
        “對(duì)于關(guān)聯(lián)方,即便是略高于市場(chǎng)價(jià)格,也不必?fù)?dān)心錯(cuò)失訂單;而非關(guān)聯(lián)方則需要以更低的價(jià)格去爭(zhēng)取訂單,提升與客戶的穩(wěn)定性。”行業(yè)分析人士如是表示。
 
         盡管蜂巢能源就差異價(jià)格作出了回應(yīng),但同品不同價(jià)確是不爭(zhēng)的事實(shí)。
 
         尤其是2020年之后,為了保證電池供應(yīng)的穩(wěn)定性,多家廠商保供已經(jīng)是車企們采購動(dòng)力電池的基本操作。獨(dú)立之后的蜂巢能源,顯然需要用更低的價(jià)格去爭(zhēng)取更多的客戶。
   
產(chǎn)能過剩,艱難突圍
 
        “我們走了一條正確而艱難的路。”
 
         在2023年底的蜂巢能源第四屆電池日上,蜂巢能源CEO楊紅新如是說道。
 
         正確,是對(duì)于蜂巢能源過往技術(shù)與產(chǎn)品路線的判斷;艱難,則是蜂巢能源如今內(nèi)憂外患、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的寫照。
 
         數(shù)據(jù)顯示,從2019年至2022年四年間,蜂巢能源的營(yíng)收分別為9.29億元、17.36億元、44.74億元、99.70億元。
 
         營(yíng)收上漲的同時(shí),其虧損狀況也愈加嚴(yán)重。四年間,蜂巢能源歸母凈利潤(rùn)分別為-3.26億元、-7.01億元、-11.54億元、-22.56億元,累計(jì)虧損約44.37億元。
 
         這樣低迷的業(yè)績(jī),讓蜂巢能源成為整個(gè)二線動(dòng)力電池市場(chǎng)中少數(shù)沒有成功上市的企業(yè)。
 
         早在2022年11月,蜂巢能源在科創(chuàng)板提交IPO申請(qǐng),擬發(fā)行25%的股份,募資金額為150億元,對(duì)應(yīng)估值為600億元。
 
         但在一年后的2023年12月22日,僅完成一輪問詢后,蜂巢能源及其保薦人中信證券就撤回發(fā)行上市申請(qǐng)。
 
         蜂巢能源對(duì)此的回應(yīng)是,公司綜合考慮各種因素,以公司以及公司股東的最大利益為重,決定撤回A股申請(qǐng),并考慮啟動(dòng)其他融資方案。
 
         如上文所說,蜂巢能源連年的虧損狀況,讓蜂巢能源的業(yè)績(jī)受到質(zhì)疑。
 
         行業(yè)狀況也并不樂觀。2023年開始,動(dòng)力電池行業(yè)進(jìn)行了周期性調(diào)整,產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),讓整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率和利潤(rùn)率都遠(yuǎn)不及預(yù)期。
 
         楊紅新自己也曾坦言,2023年鋰電市場(chǎng)增速從60%下降至33%,儲(chǔ)能市場(chǎng)增速從171%下降至38%。全行業(yè)的產(chǎn)能利用率為46%,動(dòng)力電池價(jià)格下滑40%。
 
         企業(yè)承壓至此,蜂巢能源的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃仍在繼續(xù)。按照此前其提出的“600”戰(zhàn)略,蜂巢能源計(jì)劃在2025年達(dá)成600GWh的產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)。
 
         而今年年初,蜂巢能源就傳出“大規(guī)模裁員”的消息。消息發(fā)出不久,蜂巢能源立即回應(yīng)稱公司近期并不存在所謂的“大規(guī)模裁員”,純屬謠言,目前公司人員流動(dòng)均屬正常。
 
         但頗為有趣的是,在楊紅新本人的社交平臺(tái)上,卻指出為了應(yīng)對(duì)行業(yè)形勢(shì)變化、產(chǎn)能過剩、價(jià)格內(nèi)卷、競(jìng)爭(zhēng)激烈的情形,刀刃向內(nèi),公司從1月起已啟動(dòng)了深度變革。
 
         其中,更是明確提及“加大實(shí)施末位和績(jī)差人員淘汰,優(yōu)化績(jī)效考核機(jī)制和調(diào)整薪酬體系”“減人增效”的說法。
 
         事實(shí)上,不管承認(rèn)與否,此時(shí)此刻,蜂巢能源正在經(jīng)歷“艱難時(shí)刻”。二線動(dòng)力電池廠商們的猛攻和內(nèi)憂外患之下,蜂巢能源該如何突圍?
 
(責(zé)任編輯:子蕊)
文章標(biāo)簽: 電池 蜂巢能源
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    6月2日19時(shí),廣匯能源綠電制氫及氫能一體化示范項(xiàng)目5MW風(fēng)機(jī)緩緩啟動(dòng),實(shí)現(xiàn)一次并網(wǎng)成功。至此廣匯能源氫能示范項(xiàng)目制氫裝置開始完全依靠風(fēng)電所產(chǎn)生的綠色能源進(jìn)行氫氣生產(chǎn),實(shí)現(xiàn)了新能源發(fā)電、電解水制氫、儲(chǔ)氫、加氫、運(yùn)氫、用氫全流程打通。
    2024-06-07 09:01
  • 比亞迪、遠(yuǎn)景能源等入選時(shí)代周刊全球100大最具影響力企業(yè)榜單

    北京時(shí)間30日晚間,美國(guó)《時(shí)代》周刊公布了2024年“全球100大最具影響力企業(yè)”,包括華為、比亞迪、遠(yuǎn)景能源、拼多多、百度、小米等7家中國(guó)企業(yè)進(jìn)榜。
    2024-06-03 18:49
  • “電池回收大王”吃不飽了

    機(jī)會(huì)肯定是有的,“賭”一把也要硬著頭皮上。
    2024-05-23 10:22
  • 天津開西青園首個(gè)新能源電池材料創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目投產(chǎn)

    開西青園首個(gè)新能源電池材料創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目投產(chǎn) 成本低壽命長(zhǎng) 鈉離子電池前景看好 本報(bào)訊(記者辛璇)天開西青園首個(gè)新能源電池材料創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目由中國(guó)科學(xué)院院士、南開大學(xué)副校長(zhǎng)陳軍團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的常興新能源鈉離子電池正極材料中試平臺(tái)日前投產(chǎn)。 天津常興新能
    2024-05-20 18:53
  • 瑞浦蘭鈞100億電池項(xiàng)目投產(chǎn)!

    近日,瑞浦能源佛山項(xiàng)目首期竣工投產(chǎn)。瑞浦能源項(xiàng)目是佛北戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)園核心起步區(qū)首個(gè)百億新能源項(xiàng)目,由世界500強(qiáng)青山控股集團(tuán)旗下的鋰電企業(yè)——瑞浦蘭鈞能源股份有限公司(下稱“瑞浦蘭鈞”)投資建設(shè),總投資超百億元。
    2024-04-08 18:07
  • 橫店東磁于連云港參設(shè)能源科技公司 含電池制造業(yè)務(wù)

    企查查APP顯示,近日,洛希能源科技(連云港)有限公司成立,注冊(cè)資本4000萬元,經(jīng)營(yíng)范圍包含:電池制造;電器輔件制造;貨物進(jìn)出口;電池銷售;電子產(chǎn)品銷售。
    2024-03-15 18:39
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