連續(xù)尋求轉型機會的新日恒力,在三次嘗試之后,有了新的進展。
此前曾嘗試轉型醫(yī)療失敗之后,新日恒力此次將目標對準了新能源汽車領域。不過,并購預案一出,便收到了上交所問詢函。
6月4日,新日恒力在上交所舉辦重大資產重組媒體說明會,解釋了上交所關于重大資產重組的相關疑問。
新日恒力董事長高小平在重組說明會現(xiàn)場表示:“現(xiàn)在公司金屬制品已經剝離出去了,博雅的收購應該說是失敗的,收購完以后,博雅干細胞沒有完成業(yè)績,沒有及時的進行補償,也不進行兌現(xiàn),這個確實給公司帶來很多的麻煩,現(xiàn)在我們對博雅干細胞的股權也做了安排。月桂二酸項目我們也在積極推進,盡管現(xiàn)在推進得慢一點,項目審批慢一點,但進展還是客觀可控的。”
大股東全力援助并購
根據收購預案,新日恒力擬斥資2.18億元現(xiàn)金購買皇城相府集團持有的宇航汽車90.00%股權。股權轉讓完成后,將對宇航汽車增資5.75億元,使其注冊資本擴充至8億元。本次交易的交易金額(包括股權轉讓價款和增資金額)合計7.93億元。交易完成后,新日恒力和皇城相府集團分別持有宇航汽車97.18%和2.81%的股權,新日恒力借此切入新能源汽車領域。
不過,根據公開資料,宇航汽車已停產17個月,且此次的交易金額中,有6億元來自新日恒力大股東。
上交所要求新日恒力補充披露本次收購及增資資金的具體來源情況,是否存在資金未能到位的風險。
值得注意的是,新日恒力控股股東上海中能已將其所持100%的上市公司股份質押。另外,截至2017年年末,上海中能資產負債率高達70%。
對于資金安排,新日恒力總經理、財務總監(jiān)陳瑞回復稱:“公司與山西綜改區(qū)簽署的《技術改造項目投資協(xié)議》中,計劃總投資100億元是綜改區(qū)的產業(yè)布局和總體目標。項目一期投資60億元,其中固定資產投資20億元。”
“公司已審議通過向上海中能借款6億元,其中4億元用于補充運營資金,剩余2億元投入一期項目建設中,預計再向上海中能借款約10億元,綜改區(qū)管委會給予的各項資金支持約4億元,山西省產業(yè)基金管理有限公司管理基金投入約20億元;其余資金由標的公司通過金融機構貸款等方式籌集。隨著宇航汽車復產計劃的順利實施,以及未來生產經營規(guī)劃的逐步完成,公司預計未來宇航汽車經營業(yè)績將表現(xiàn)良好,較小可能出現(xiàn)虧損的情況,公司暫無出售標的資產的計劃”,陳瑞說。
“標的公司目前沒有什么負債,這36億元接近40億元的資金,標的公司可以根據生產經營的需要和項目建設的需要,做一些銀行的負債,我們認為公司的資產負債率控制在50%的水平,含銀行負債在50%的融資應該還是能夠完成的。畢竟新能源汽車是國家鼓勵的產業(yè),銀行是準入的,綜改區(qū)的產業(yè)政策比較好,給配了20億元的產業(yè)基金,我們初步跟有些銀行做了溝通,他們積極性比較高,這是后續(xù)要做的事情。”高小平補充稱。
雖然花高價進軍新行業(yè),但新日恒力的原有產業(yè)狀況也不容樂觀。2017年12月份,新日恒力將傳統(tǒng)業(yè)務金屬制品資產和負債10億元“打包”出售給控股股東上海中能。剝離傳統(tǒng)業(yè)務后,公司僅剩下活性炭制造與銷售業(yè)務,但利潤微薄,2018年一季度凈利潤僅為48.56萬元。另外,截至去年,新日恒力連續(xù)5年的扣非后凈利潤為負。
轉型新能源汽車
談到數(shù)次轉型,最后選擇了新能源汽車的原因,高小平稱:“首先我們要做國家鼓勵的(產業(yè));另外,新能源汽車里的物流車相對競爭力比較分散,在中西部地區(qū),比如內蒙、寧夏、山西、陜西、青海等這一帶沒有成規(guī)模的新能源物流車生產企業(yè);而且這次的收購成本又相對比較低,符合當?shù)氐漠a業(yè)政策布局,能跟他們上下達成一致的意見,所以我們認為這個項目對快速改變新日恒力的基本面、為中小股東實現(xiàn)更好的回報可能會有幫助。”
同時,高小平也表達了自己的決心:“從目前的進展來看,收購宇航汽車這件事情還是能夠完成的。我們既然邁出這一步,如果收購宇航汽車項目不能完成,我們還會跟綜改區(qū)進一步協(xié)商,如何在山西省皇城相府打造新能源物流車生產基地。我們還是要在這個地區(qū)做這個事,相信能夠找到一個辦法完成,F(xiàn)在我還是認為通過收購宇航汽車再對其進行整合,再在綜改區(qū)建一個新的項目來提高核心競爭力,能夠迅速在物流車這個細分行業(yè)里面有一席之地。”
需要一提的是,新日恒力在并購預案中稱,2018年力爭實現(xiàn)宇航汽車扭虧為盈。
對于該項目標實施的具體計劃,高小平表示:“宇航汽車復產后的產能是有一千臺大客車的生產能力,公司已經從各方面努力恢復生產讓它扭虧為盈。”
“新能源汽車大部分都只能生產半年,因為補貼的原因,公司5月份以后才開始申報,所以新能源汽車大部分的生產都在下半年才能夠完成。根據我們對宇航汽車現(xiàn)有的改裝和它的地理位置綜合考慮,我們希望接手以后在今年能夠生產5000臺至10000臺物流車。新能源客車方面,我們爭取實現(xiàn)500臺的目標,但是這個還在落實中。收購完成以后,我們計劃在當?shù)亟ㄔO一個十萬臺物流車和一萬臺大客車的先進生產線,在綜改區(qū)距離現(xiàn)在宇航汽車6公里的位置”,高小平補充。
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